Comprendere il saldo negativo
Un trader di servizi finanziari dovrebbe essere consapevole dell'idea di protezione del saldo negativo (NBP). Tuttavia, bisogna prima comprendere un saldo negativo per comprenderlo. Come suggerisce il nome, si verifica un saldo negativo quando la quantità di denaro nel conto del fornitore di servizi finanziari di servizi finanziari è inferiore a zero. In altre parole, il fornitore di servizi finanziari deve dei soldi a te. Esaminiamo un caso in questione. Inizi una posizione con un rapporto di leva di 1:10 e hai $1.000 nel tuo conto. Il mercato quindi diminuisce di 15%, costandoti $1.500. Pertanto, oltre a perdere tutti i tuoi soldi, ora sei anche in debito con il fornitore di servizi finanziari $500.

Un saldo negativo può essere evitato in diversi modi. Un fornitore di servizi finanziari può emettere una richiesta di margine, chiedendo a un trader di aggiungere più fondi sul suo conto per evitare un saldo negativo. L'uso degli stop-loss è una delle migliori strategie per un trader di servizi finanziari per evitare gravi perdite, in particolare quelle che potrebbero comportare un saldo negativo sul suo conto. Anche quelle precauzioni, tuttavia, a volte falliscono. Uno degli esempi più notevoli di tale evento è stato il ritiro da parte della Banca nazionale svizzera dell'ancoraggio EUR/CHF. In pochi minuti, la coppia di valute è scesa di oltre 40%, causando il crash delle piattaforme di trading delle principali istituzioni. Poiché così tanti fornitori di servizi finanziari al dettaglio si affidavano alle quotazioni delle principali banche per il trading, c'era una differenza significativa nei prezzi tra prima e dopo il crollo. Anche le chiamate di margine e gli ordini stop-loss non sono entrati in vigore a causa dell'interruzione delle molteplici piattaforme di trading. Ne sono derivate perdite significative sia per i trader che per i fornitori di servizi finanziari. Di conseguenza, numerosi fornitori di servizi finanziari di servizi finanziari hanno presentato istanza di fallimento e molti trader si sono trovati indebitati.

Protezione del saldo negativo
NBP, o protezione del saldo negativo, aiuta i trader a prevenire perdite sproporzionate.
Alcuni fornitori di servizi finanziari forniscono una protezione dal saldo negativo per impedire ai trader di indebitarsi. Dal nome è evidente che impedisce al saldo di andare in negativo. Nell'illustrazione precedente, una perdita di $1.500 cancellerebbe $1.000 dal tuo conto, ma se l'NBP proteggesse il conto, non risulterebbe in debito. Il vantaggio di tale sicurezza per i trader ordinari è chiaro: indipendentemente dalle grandi oscillazioni del mercato, non devono preoccuparsi di indebitarsi.

Tuttavia, tale protezione presenta anche degli svantaggi, in particolare per i fornitori di servizi finanziari al dettaglio. I fornitori di servizi finanziari non sono idonei per il vantaggio NBP fornito ai clienti ordinari poiché i fornitori di liquidità li considerano clienti professionali. E ciò potrebbe danneggiare in modo significativo il fornitore di servizi finanziari di servizi finanziari al dettaglio. Ad esempio, supponiamo che due trader aprano una posizione lunga e una corta nella coppia di valute EUR/USD, ciascuno con un conto $1.000. La coppia aumenta, dando al primo trader un profitto di $5,000 e un altro trader una perdita di $5,000. Per un fornitore di servizi finanziari, queste operazioni in genere si annullano a vicenda. Tuttavia, con NBP, lo sfortunato trader perderà solo $1.000 dal suo conto, mentre i restanti $4.000 diventano responsabilità del fornitore di servizi finanziari. Di conseguenza, il fornitore di servizi finanziari può aumentare i costi per compensare questi rischi, facendo pagare ai propri clienti la protezione del saldo negativo.

Sono state sollevate preoccupazioni in merito ai pericoli che la volatilità del mercato offre ai trader a causa delle ampie fluttuazioni del tasso EUR/CHF a seguito dell'aggancio e sgancio del franco svizzero all'euro da parte della Banca nazionale svizzera. Le autorità di regolamentazione in alcune nazioni hanno risposto richiedendo NBP per i consumatori al dettaglio delle società di servizi finanziari. Esaminiamo i regolamenti che hanno questa richiesta e come funziona.